Урок 9
Заполняем данные по оборотному капиталу
Параметры оборотного капитала очень важны. Если вы не знаете рынок, то внимательно изучите отчетность будущих конкурентов на предмет потребности в оборотном капитале. Иначе вы рискуете получить кассовый разрыв.
Например, вы создали инновационное производство по производству насосов для теплосетей. У нас высокая рентабельность продаж. Вы заключили крупный контракт с теплосетью. Поставили оборудование и с ужасом узнали, что его вам оплатят только через полгода. Таким образом, у вас может возникнут кассовый разрыв. Аналогичная ситуация может быть при поставках товаров повседневного спроса в торговые сети, где задержка платежей является нормой бизнеса, и многие игроки закладывают расходы на факторинг в стоимость товара.
Надеюсь, мне удалось вас убедить в важности данного показателя.
Предположим, нет у нас достоверных данных по потребности в оборотном капитале. В этом случае вы можете использовать стандартное допущение, что задержка платежей будет равна 1 месяцу (30 дням) или 1/12 от годовой выручки.
Для нашей модели мы создадим упрощенную инфраструктуру. Мы не будем детализировать задолженность по контрагентам (поставщики, персонал и прочее). Ограничимся крупными цифрами. Сделаем допущение, что период оборачиваемости дебиторской задолженности равен 60 дням, а кредиторской — 30 дням.
Создадим соответствующие ячейки, как на рисунке ниже.
Например, вы создали инновационное производство по производству насосов для теплосетей. У нас высокая рентабельность продаж. Вы заключили крупный контракт с теплосетью. Поставили оборудование и с ужасом узнали, что его вам оплатят только через полгода. Таким образом, у вас может возникнут кассовый разрыв. Аналогичная ситуация может быть при поставках товаров повседневного спроса в торговые сети, где задержка платежей является нормой бизнеса, и многие игроки закладывают расходы на факторинг в стоимость товара.
Надеюсь, мне удалось вас убедить в важности данного показателя.
Предположим, нет у нас достоверных данных по потребности в оборотном капитале. В этом случае вы можете использовать стандартное допущение, что задержка платежей будет равна 1 месяцу (30 дням) или 1/12 от годовой выручки.
Для нашей модели мы создадим упрощенную инфраструктуру. Мы не будем детализировать задолженность по контрагентам (поставщики, персонал и прочее). Ограничимся крупными цифрами. Сделаем допущение, что период оборачиваемости дебиторской задолженности равен 60 дням, а кредиторской — 30 дням.
Создадим соответствующие ячейки, как на рисунке ниже.
Рисунок № 1. Параметры оборотного капитала
Поздравляю, вы изучили 9-ть первых уроков. Теперь вы научились заполнять лист «Исходные данные». Это первый лист финансовой модели. Он очень важен. От того как и какие данные вы внесете в этот лист, будет зависеть качество ваших расчетов.
Помните важный принцип GIGO (англ. Garbage In, Garbage Out, «Мусор на входе — мусор на выходе»). Поэтому постарайтесь собрать качественные исходные данные, тогда принцип GIGO трансформируется в Good In, Good Out.
Продолжить свое обучение вы можете купив книгу А. В. Финогенова «Базовый курс по финансовому моделированию. Пошаговая инструкция по созданию финансовой модели в Microsoft Excel» или записать к нам на курсы по финансовому моделированию.
Помните важный принцип GIGO (англ. Garbage In, Garbage Out, «Мусор на входе — мусор на выходе»). Поэтому постарайтесь собрать качественные исходные данные, тогда принцип GIGO трансформируется в Good In, Good Out.
Продолжить свое обучение вы можете купив книгу А. В. Финогенова «Базовый курс по финансовому моделированию. Пошаговая инструкция по созданию финансовой модели в Microsoft Excel» или записать к нам на курсы по финансовому моделированию.
